近期贝斯特（300580）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下：

　　财务概况

　　贝斯特在2025年一季度实现营业总收入3.5亿元，同比上升1.89%；归母净利润为6939.86万元，同比微升0.23%；扣非净利润为6536.63万元，同比下降1.87%。这表明公司在报告期内的盈利能力略有波动。

　　盈利能力分析

　　毛利率：34.19%，较去年同期减少3.59个百分点。净利率：19.85%，同比减少1.91个百分点。每股收益：0.14元，同比减少0.07%。

　　这些数据显示公司的盈利能力有所下降，尤其是毛利率和净利率均出现下滑。

　　费用控制与现金流

　　三费占营收比：9.46%，同比增长3.5%。每股经营性现金流：0.11元，同比减少23.29%。

　　费用的增长以及经营性现金流的减少，反映出公司在费用管理和现金流方面面临一定压力。

　　应收账款与资本结构

　　截至报告期末，贝斯特的应收账款达到4.66亿元，占最新年报归母净利润的比例高达161.22%。这一比例较高，意味着公司需要加强对应收账款的管理，以降低潜在的坏账风险。

　　此外，公司的货币资金为1.55亿元，较去年同期减少8.49%，显示出公司在现金储备上的变化。

　　总结

　　总体来看，贝斯特在2025年一季度的表现较为平淡，虽然营业总收入和归母净利润略有增长，但扣非净利润、毛利率、净利率等关键指标均有所下滑。同时，公司应收账款占比过高，现金流也有所减弱，这些都是需要重点关注的问题。